-3.32%
Return Client
-5.43%
Return IPS
-1.24%
Allocation
3.35%
Selection/Interaction
IPS
Portfolio Model
| Weight | Return | Contribution | Effects | ||||||||
| Client | Asset class | Weight client |
Weight IPS |
Under/over | Return client | Return IPS | Contribution client |
Contribution IPS |
Allocation | Selection/interaction | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
—
TERA
RISK REPORT - —
—
Return Tunnel — —
Expected x Realized Return
Loading…
Risk Return — —
—
Loading…
Wealth Evolution — —
Official x CPI Simulation
Loading…
Summary
Official
CPI Simulation
Risk Metrics — —
Client vs 30/70 Portfolio
Return
Loading…
Sharpe Ratio
Risk-adjusted return (12 months)
Loading…
A Sharpe ratio above 1.0 indicates a good return for the risk taken. Below zero, the return was lower than the risk-free asset (Cash).
Beta
Correlation with the S&P 500
Loading…
Beta indicates how much the portfolio moves relative to the reference market. There is no literal S&P 500 column in the database — we use "US Large Cap" as a proxy (the same criterion already used in Factor Analysis).
Volatility
Last 12 months
Loading…
ClientPortfolio 30/70
Drawdown
Maximum drawdown from peak
ClientPortfolio 30/70
Performance Attribution — —
Client vs IPS
| Asset Class | Adjusted Value (USD) | Weight | Perf. Contribution (USD) | Contribution IPS | Alpha |
|---|---|---|---|---|---|
| Loading… | |||||
| Total | — | — | — | — | — |
Perf. Contribution (USD) by Asset Class
Loading…
Wealth Evolution
Loading…
Summary
Official
CPI Simulation
Expected x Realized Return
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Return
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Sharpe Ratio
Risk-adjusted return (12 months)
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A Sharpe ratio above 1.0 indicates a good return for the risk taken. Below zero, the return was lower than the risk-free asset (Cash).
Beta
Correlation with the S&P 500
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Beta indicates how much the portfolio moves relative to the reference market. There is no literal S&P 500 column in the database — we use "US Large Cap" as a proxy (the same criterion already used in Factor Analysis).
Volatility
Last 12 months
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ClientPortfolio 30/70
Drawdown
Maximum drawdown from peak
ClientPortfolio 30/70
Performance Calliandra — click a row to open the level below
| Category | Adjusted Value (USD) | Return (YTD) | Alpha | Benchmark | Benchmark Name |
|---|
| Monthly | Annual | |||||||
| Product | Position | Weight | Monthly Return |
Monthly Benchmark |
Monthly Alpha |
Annual Return |
Annual Benchmark |
Annual Alpha |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Product | Monthly PL |
Monthly Contribution |
Annual PL |
Annual Contribution |
|---|
—
Monthly Financial Return (USD)
Top 5 Returns
| Security | Asset Class | Region | Monthly Return |
|---|
Bottom 5 Returns
| Security | Asset Class | Region | Monthly Return |
|---|
Overall
By Fund
—
Funds
| Fund | PVaR_5 |
|---|
PVaR_5
Product Class
PVaR_5 Evolution
| Product | PVaR_5 |
|---|---|
| Total | — |
Overall
By Fund
—
Funds
| Fund | VaR |
|---|
VaR
Asset Class
VaR Evolution
| Asset Class | VaR |
|---|---|
| Total | — |
Risk Metrics
VaR (95%)
—
—
CVaR (95%)
—
—
Adjusted Value
—
—
VaR Contribution by Asset Class
Asset Class Breakdown — International
| Asset Class | Adjusted Value | VaR | VaR % | CVaR | CVaR % |
|---|
Overall
By Client
Region
Asset Class
| Asset | Adjusted Value (USD) | Percentage |
|---|---|---|
| Total | — | — |
Region
Asset Class
| Asset | Adjusted Value (USD) | Percentage |
|---|---|---|
| Total | — | — |
| Custodian | Adjusted Value (USD) | Percentage |
|---|---|---|
| Total | — | — |
| Issuer / Manager | Adjusted Value (USD) | Percentage |
|---|---|---|
| Total | — | — |
Benchmarks ▾
Clients ▾
TERA Funds ▾
Annualized volatility by Asset Class
Total Volatility Evolution
—
Lâmina Mensal — —
—
Política de Investimento
—
Rentabilidade
Rentabilidade Mensal
Evolução da Cota
Cota
CDI
Consistência
DrawdownAtual —
Cota e Patrimônio Líquido
VolatilidadeAtual —
Este material foi elaborado pela Tera Investimentos Ltda. (“TERA Capital”) e tem caráter exclusivamente informativo, destinado a dar transparência à gestão. Não constitui oferta, solicitação ou recomendação de compra ou venda de cotas de fundos de investimento ou quaisquer valores mobiliários. A TERA Capital não comercializa nem distribui cotas de fundos ou outros ativos financeiros.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. A rentabilidade divulgada já é líquida das taxas de administração, performance e demais custos do fundo, mas não é líquida de impostos e, se houver, de taxa de saída. Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros. Para avaliação de performance, recomenda-se análise mínima de 12 (doze) meses.
Fundos podem utilizar derivativos como parte da política de investimento, o que pode acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a obrigação de aportes adicionais. Também podem investir no exterior e concentrar investimentos em poucos emissores, assumindo riscos adicionais. Não há garantia de que fundos multimercados terão o tratamento tributário de longo prazo.
A remuneração dos prestadores de serviços dos fundos se dá por meio de taxa global, cujo sumário pode ser consultado através do seguinte link: https://www.teracapital.com.br/documentos.
Recomenda-se a leitura atenta da lâmina de informações essenciais (se houver), do regulamento e do formulário de informações complementares antes de investir. Este material é para uso exclusivo do destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído sem autorização prévia e por escrito da TERA Capital.
Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou do Fundo Garantidor de Créditos – FGC. A rentabilidade divulgada já é líquida das taxas de administração, performance e demais custos do fundo, mas não é líquida de impostos e, se houver, de taxa de saída. Rentabilidade passada não representa garantia de resultados futuros. Para avaliação de performance, recomenda-se análise mínima de 12 (doze) meses.
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Recomenda-se a leitura atenta da lâmina de informações essenciais (se houver), do regulamento e do formulário de informações complementares antes de investir. Este material é para uso exclusivo do destinatário, não podendo ser reproduzido ou distribuído sem autorização prévia e por escrito da TERA Capital.
Características
TERA CAPITAL
contato@teracapital.com.br
11 3298-0100
—
Asset with maturity longer than the fund's redemption term
Pending term registration
Funds — % within term (click a fund to filter the table)
Asset Position
| Fund | Product | Position | Fund Liquidity | Asset Liquidity |
|---|---|---|---|---|
| Total | — |
—
Percentage of NAV in Cash (dotted line = 2% control)
Relatório Mensal de Exposição a Risco
Data-base: —
Controle de Liquidez — % do fundo dentro do prazo de liquidez
Carregando…
Controle Value at Risk — Stress vs. limite cadastrado
Carregando…
Factors ▾
to
Multi-Factor Regression — Total Portfolio
Color of Beta: intensity relative to the largest |Beta| in that column/factor (orange = positive, blue = negative). Color of t: intensity relative to |t|=4 (stronger = more reliable).
| Loading… |
Simple Correlation (screening)
-1 (negative)0+1 (positive)
| Loading… |
Methodology
Multifactor regression (OLS) of each client's total portfolio monthly return against the
macro factors selected in "Factors ▾" (default: Equity, Rates, Gold, Commodity), plus a
simple screening correlation (does not isolate the effect of each factor — see regression for a net reading).
Available factors — Supabase source
aa_benchmarks_extended_price: there is no literal column
for the S&P 500, oil, or interest-rate yield in this base, so some factors are proxies (e.g.
Equity = us_large, Rates = us_treasury, Commodity = aggregate_commodity
as a proxy for oil/energy). Client returns via tera_clients_data_monthly (monthly
TWR, USD, Total region). Samples with fewer than 24 months have low statistical confidence — flagged
below. Selecting too many factors relative to the available history (few years, monthly) increases the risk
of overfitting — the t-stats help assess this. The "Adj. R²" column is the adjusted R² (penalizes the
inclusion of more factors, avoiding the impression of a better fit just from adding variables) — not the
plain R². The filter "Period" restricts all calculations on this tab (regression, correlation and
the Return History chart) to the selected window of months.
—
| Returns | Benchmark | Tactical | Alpha | Total | |||||||
| Asset Class | Benchmark Return |
Building Block Return |
Weight | Return Contribution |
Tactical Weight |
Tactical Contribution |
Tactical Alpha |
Selection Alpha |
Total Alpha |
Total Return |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
—
—
Total AUM (USD)
—
Active Share
—
Largest Deviation
—
Asset Classes > 5%
vs IPS
vs Portfolio Model
| Region | Asset Class | Adjusted Value | Weight Portfolio |
Weight IPS |
Diff. | Status |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Total | — | 100.00% | 100.00% | 0.00% |
% Receivables
—
—
—
—
Subordination Index
—
—
—
—
Concentration by Group
—
—
—
—
Contribution / Redemption Simulation
— local calculation on the selected date; does not alter the data
% Receivables
Subordination Index
Concentration
-1.0
+1.0
Correlation (Pearson) of monthly TWR (USD) returns between IPS asset classes, since Jan/2025. The diagonal and pairs with less than 6 months of overlap are left blank.
| Product | Strategy Description | Benchmark | Region | Risk Budget | Investable Assets | Return Objective | Performance Attribution | Monitors Styles? | Risk Factors | Concentration Limit | Exp. Vol. | Risk Metric | Peer Group | Target Audience | Monitors Correlation? |
|---|
| Product | Class | Addepar Name | Quotation (days) | Pricing Type | Settlement (days) | Settlement Type |
|---|
| Fund | Gate | Notice (days) | Redemption Deadline | Lock-up (qtr.) | Gate Frequency | Comments |
|---|
| Product Class | Category (Rule) | Subcategory (Rule) | Note |
|---|
| Fund | CNPJ | Category | Subcategory | Description | Min. Limit | Max. Limit | Reference | Regulation Date | Active? |
|---|
| Fund (Lote) | Client |
|---|
New record
| Date | Title | Fund | Area | Status | Progress | Classification | Reported by |
|---|
Report Operational Error
Operational Error
Risk Review
Legal Review
Refund Processing
Completed
Risk assessment
Legal review
Refund / fee processing
Overall notes & override (Lucas)